Opzione Trading Iv

Volatilità implicita comprare basso e vendere High. In mercati finanziari opzioni stanno rapidamente diventando un metodo che investe ampiamente accettato e popolare che siano utilizzati per assicurare un portafoglio, generare reddito o di leva finanziaria movimenti di prezzo, essi forniscono vantaggi altri strumenti finanziari don t. Aside di tutti i vantaggi, l'aspetto più complicato di opzioni sta imparando il loro metodo di tariffazione Don t si scoraggia ci sono diversi modelli di pricing teorici e calcolatori di opzioni che possono aiutare a ottenere un'idea di come questi prezzi sono derivati ​​Leggi su per scoprire questi strumenti utili. Ciò che è implicito Volatility. It non è raro per gli investitori ad essere riluttanti sull'utilizzo delle opzioni, perché ci sono diverse variabili che influenzano premio di un'opzione s Don t lasciatevi diventare una di queste persone come interesse per le opzioni continua a crescere e il mercato diventa sempre più volatile , questo influenzerà notevolmente il prezzo delle opzioni e, a loro volta, influenzano le possibilità e le insidie ​​che possono verificarsi quando trading di volatilità them. Implied è un ingrediente essenziale per l'equazione valutazione delle opzioni per capire meglio la volatilità implicita e come si spinge il prezzo delle opzioni , let s andare oltre i principi fondamentali di opzioni pricing. Option prezzi Basics. Option i premi sono realizzati da due ingredienti principali valore intrinseco e valore temporale valore intrinseco è un'opzione s valore intrinseco, o un'opzione s equità Se si possiede un'opzione chiamata su 50 un magazzino che viene scambiato a 60, ciò significa che è possibile acquistare le azioni al prezzo di 50 sciopero e immediatamente venderlo sul mercato per 60 il valore intrinseco o di equità di questa opzione è 10 60-50 10 l'unico fattore che influenza un opzione s valore intrinseco è il titolo sottostante s prezzo contro la differenza dell'opzione s prezzo di esercizio Nessun altro fattore può influenzare un'opzione s intrinseca value. Using lo stesso esempio, supponiamo s dicono che questa opzione è disponibile al prezzo di 14 questo significa che il premio di opzione è al prezzo di 4 più del suo valore intrinseco Questo è dove il valore di tempo viene a valore play. Time è il premio aggiuntivo che ha un prezzo in un'opzione, che rappresenta la quantità di tempo rimanente fino alla scadenza il prezzo del tempo è influenzata da vari fattori, come ad come il tempo fino alla scadenza, il prezzo delle azioni, prezzo di esercizio e dei tassi di interesse, ma nessuno di questi è significativa come la volatilità implicita volatility. Implied rappresenta la volatilità attesa di un magazzino lungo la vita dell'opzione come cambiare le aspettative, i premi di opzione reagire in modo appropriato la volatilità implicita è direttamente influenzato dalla domanda e dell'offerta delle opzioni sottostanti e le aspettative del mercato s della direzione del prezzo delle azioni s dell'aumento delle aspettative, o come la richiesta di un opzione aumenta, la volatilità implicita salirà le opzioni che hanno alti livelli di volatilità implicita si tradurrà in costosi premi su opzioni al contrario, le aspettative del mercato s diminuzione, o la richiesta di un'opzione diminuisce, la volatilità implicita diminuisce Opzioni contenenti bassi livelli di volatilità implicita si tradurrà in prezzi delle opzioni più convenienti Questo è importante perché l'ascesa e la caduta della volatilità implicita determinerà come valore di tempo caro oa buon mercato è alla volatilità implicita option. How influisce opzioni molto successo di un commercio opzioni può essere notevolmente migliorata per essere sul lato destro di cambiamenti di volatilità implicita ad esempio, se si possiede opzioni quando implicita volatilità aumenta , il prezzo di tali opzioni sale più in alto un cambiamento della volatilità implicita per il peggio può creare perdite comunque, anche quando si è di destra circa l'opzione magazzino s direction. Each elencati ha una sensibilità unica ai cambiamenti di volatilità implicita ad esempio, le opzioni a breve scadenza sarà meno sensibile alla volatilità implicita, mentre le opzioni a lunga scadenza saranno più sensibili Questo si basa sul fatto che le opzioni a lunga scadenza hanno più valore di tempo valutato in loro, mentre le opzioni a breve scadenza hanno less. Also considerare che ogni prezzo di esercizio risponderà in modo diverso a volatilità implicita cambia opzioni con prezzi di esercizio che si trovano nei pressi del denaro sono più sensibili alle variazioni di volatilità implicita, mentre le opzioni che sono più in denaro o fuori del denaro sarà meno sensibile alla volatilità implicita cambia un'opzione s sensibilità variazioni della volatilità implicita possono essere determinate da Vega un'opzione greca Tenete a mente che, come lo stock s prezzo oscilla e come il tempo fino alla scadenza passa, Vega valori di aumento o diminuzione a seconda di questi cambiamenti Ciò significa che un'opzione può diventare più o meno sensibili alle la volatilità implicita changes. How utilizzare volatilità implicita alla tua Advantage. One modo efficace per analizzare la volatilità implicita è di esaminare un grafico Molte piattaforme di creazione di grafici forniscono modi per mappare i un'opzione di fondo s volatilità media implicita, in cui più valori di volatilità implicita vengono conteggiati e una media di insieme, ad esempio, il VIX indice di volatilità è calcolato in un simile valori di volatilità moda implicita di quasi-datato, near-the-money SP 500 opzioni dell'indice viene calcolata la media per determinare il valore del VIX s lo stesso può essere realizzato in una borsa che le offerte options. Figure 1 volatilità implicita usando INTC options. Figure 1 mostra che la volatilità implicita oscilla gli stessi prezzi modo fanno volatilità implicita è espresso in termini percentuali ed è relativo al titolo sottostante e come volatile, è per esempio, la General Electric magazzino avrà più bassa valori di volatilità di Apple Computer perché Apple s magazzino è molto più volatili di gamma volatilità General Electric s di Apple s sarà molto superiore a quello di GE s Ciò che potrebbe essere considerato un valore basso percentuale per AAPL potrebbe essere considerato relativamente alto per ogni stock GE. Because ha una gamma unica volatilità implicita, questi valori non deve essere confrontata ad un altro magazzino s gamma volatilità volatilità implicita dovrebbe essere analizzato in termini relativi In altre parole, dopo aver determinato l'intervallo di volatilità implicita per l'opzione si sta operando, non si vuole per confrontare contro un'altra cosa è considerato un valore relativamente elevato per una società potrebbe essere considerato basso per another. Figure 2 una gamma volatilità implicita con relativa values. Figure 2 è un esempio di come determinare un parente implicita sguardo gamma di volatilità ai picchi per determinare quando la volatilità implicita è relativamente alto, ed esaminare gli abbeveratoi a concludere quando la volatilità implicita è relativamente bassa in questo modo, si determina quando le opzioni sottostanti sono relativamente a buon mercato o costoso Se si riesce a vedere dove i relativi alti sono evidenziati in rosso, si potrebbe prevedere un futuro calo della volatilità implicita, o almeno un ritorno alla media al contrario, se si determina dove la volatilità implicita è relativamente bassa, si potrebbe prevedere un possibile aumento della volatilità implicita o un ritorno alla sua volatilità mean. Implied, come tutto il resto, si muove in cicli periodi di alta volatilità sono seguiti da periodi di bassa volatilità, e viceversa Uso relativi intervalli di volatilità implicita, in combinazione con tecniche di previsione, aiuta gli investitori selezionare il miglior compromesso possibile Quando si determina una strategia adeguata, questi concetti sono fondamentali nella ricerca di un alto probabilità di successo, contribuendo a massimizzare i rendimenti e ridurre al minimo risk. Using volatilità implicita determinare Strategy. You ve probabilmente sentito che si dovrebbe comprare opzioni sottovalutati e sopravvalutati vendere opzioni Mentre questo processo non è così facile come sembra, è una grande metodologia per seguire nella scelta di una strategia di opzione appropriata la vostra capacità di valutare correttamente e prevedere volatilità implicita renderà il processo di acquisto di opzioni a buon mercato e la vendita di opzioni costose che molto easier. When previsione volatilità implicita, ci sono quattro cose da consider.1 assicurarsi la possibilità di determinare se la volatilità implicita è alta o bassa e se è in aumento o in diminuzione Ricordate, come aumenta la volatilità implicita, premi su opzioni diventano più costose, come la volatilità implicita diminuisce, le opzioni diventano meno costosi come la volatilità implicita raggiunge massimi e minimi estremi, è probabile che tornare indietro alla sua MEAN.2 Se vi imbattete in opzioni che producono i premi costosi a causa della elevata volatilità implicita, capisce che c'è una ragione per questo controllo la notizia per vedere che cosa ha causato tali aspettative aziendali e forte domanda per le opzioni non è raro vedere la volatilità implicita altopiano davanti ai guadagni annunci, di fusione e acquisizione voci, l'approvazione dei prodotti e altri fatti di cronaca perché questo è quando un sacco di movimento dei prezzi ha luogo, la richiesta di partecipare a tali eventi guideranno i prezzi delle opzioni più alto Tenete a mente che dopo la si verifica un evento atteso dal mercato, la volatilità implicita crollerà e tornare alla sua mean.3 Quando vedete le opzioni di trading con alti livelli di volatilità implicita, in considerazione strategie di vendita come i premi di opzione diventano relativamente costosi, sono meno attraenti per l'acquisto e più desiderabile per vendere tali strategie includono chiamate puts nudi brevi a cavallo e degli spread creditizi al contrario coperti, ci saranno momenti in cui si scopre opzioni relativamente a buon mercato, come ad esempio quando la volatilità implicita è scambiato a o parente prossimo ai minimi storici Molti investitori opzione usa l'occasione di acquistare a lungo datato opzioni e cercare di tenerli in un increase.4 volatilità prevista Quando si scopre opzioni che sono trading con bassi livelli di volatilità implicita, considerare l'acquisto di strategie con i premi di tempo relativamente a buon mercato, le opzioni sono più attraenti per l'acquisto e la meno desiderabile per vendere Tali strategie includono l'acquisto di chiamate, mette, lunghe straddle e di debito spreads. The inferiore Line. In il processo di selezione delle strategie, mesi di scadenza o prezzo di esercizio, si dovrebbe valutare l'impatto che la volatilità implicita ha su queste decisioni di trading per fare scelte migliori si dovrebbe anche fare uso di pochi semplici concetti di previsione della volatilità Questa conoscenza può aiutare a evitare l'acquisto di opzioni costosissime e di evitare la vendita di tasso di interesse ones. The underpriced al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione di ritorni per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, famiglie e il settore non profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dal fallito società da un pool di bidders. Implied volatilità - IV. BREAKING GIU volatilità implicita - la volatilità IV. Implied a volte si riferisce a come vol volatilità è comunemente indicata con il simbolo volatilità sigma. Implied e la volatilità Options. Implied è uno dei fattori decisivi nel il prezzo delle opzioni Opzioni, che danno l'acquirente la possibilità di acquistare o vendere un bene ad un prezzo specifico per un periodo predeterminato di tempo, hanno premi più elevati con alti livelli di volatilità implicita, e la volatilità viceversa implicita approssima il valore futuro di un'opzione, e l'opzione s valore corrente prende questo in considerazione la volatilità implicita è una cosa importante per gli investitori di prestare attenzione a se il prezzo dell'opzione aumenta, ma l'acquirente possiede un prezzo chiamata sul originale, prezzo più basso, o sciopero prezzo che significa che lui o lei può pagare il prezzo più basso e subito girare bene intorno e venderlo al price. It superiore è importante ricordare che la volatilità implicita è con ogni probabilità è solo una stima dei prezzi futuri, piuttosto che un'indicazione di loro, anche se gli investitori prendono volatilità implicita in considerazione quando si prendono decisioni di investimento, e questa dipendenza ha inevitabilmente un impatto sui prezzi stessi, non vi è alcuna garanzia che una opzione s prezzo sarà seguire il modello previsto Tuttavia, quando si considera un investimento, non aiutano a prendere in considerazione le azioni di altri investitori stanno prendendo in relazione alla possibilità, e la volatilità implicita è direttamente correlata con l'opinione del mercato, che fa a sua volta influenzare opzione pricing. Another cosa importante da notare è che la volatilità implicita non prevedere la direzione in cui il prezzo cambiamento andrà ad esempio, elevata volatilità significa una grande oscillazione dei prezzi, ma il prezzo potrebbe oscillare molto alta o molto bassa o entrambi bassa volatilità significa che il prezzo probabilmente vinto t fanno ampio, imprevedibile la volatilità changes. Implied è l'opposto della volatilità storica anche noto come volatilità realizzata o la volatilità statistica, che misura i cambiamenti del mercato del passato e dei loro risultati effettivi e 'anche utile considerare volatilità storica quando si tratta di un'opzione, come questo a volte può essere un fattore predittivo nel prezzo futuro della volatilità changes. Implied l'opzione s anche influisce sui prezzi di strumenti finanziari che non siano opzioni, come ad esempio un tappo di tasso di interesse che limita l'importo di cui un tasso di interesse può essere raised. Option prezzi Models. Implied volatilità può essere determinato utilizzando un modello di valutazione delle opzioni è l'unico fattore in modello che isn t direttamente osservabili sul mercato, piuttosto, il modello di pricing opzione utilizza gli altri fattori per determinare la volatilità implicita e chiamare premio The Black-Scholes modello delle opzioni modello di pricing più diffuso e ben noto, i fattori di prezzo corrente, le opzioni prezzo di esercizio, tempo fino alla scadenza indicata in percentuale di un anno, e tassi di interesse risk-free il Black-Scholes modello è rapido nel calcolare un qualsiasi numero di prezzi delle opzioni, tuttavia, non può calcolare con precisione le opzioni americane, in quanto considera solo il prezzo a un'opzione s scadenza date. The binomiale modello d'altra parte, utilizza un diagramma ad albero, con una volatilità presi in ad ogni livello, per mostrare tutti i possibili percorsi un'opzione s prezzo può assumere, quindi funziona al contrario di determinare un prezzo il vantaggio di questo il modello è che si può rivedere in qualsiasi punto per la possibilità di esercizio anticipato il che significa che l'opzione può essere comprato o venduto al suo prezzo di esercizio prima della sua scadenza esercizio precoce si verifica solo nelle opzioni americane Tuttavia, i calcoli coinvolti in questo modello prendono un lungo periodo di tempo per determinare, in modo da questo modello isn t migliori Fattori situations. What punta influenzare Volatility. Just implicita come il mercato nel suo complesso, la volatilità implicita è soggetto a cambiamenti capricciose offerta e la domanda è un fattore determinante per la volatilità implicita Quando un titolo è in forte domanda, il prezzo tende a salire, e così fa la volatilità implicita, che porta ad un premio di opzione più elevato, a causa della natura rischiosa dell'opzione l'opposto è vero anche quando vi è abbondanza di alimentazione, ma non abbastanza domanda del mercato, la volatilità implicita cade, e il prezzo dell'opzione diventa cheaper. Another influenzando fattore è il valore temporale dell'opzione, o la quantità di tempo fino a quando l'opzione scade, che si traduce in un premio di un'opzione a breve scadenza si traduce spesso in una bassa volatilità implicita, mentre una opzione a lungo datato tende a tradursi in una forte volatilità implicita, poiché non vi è più tempo valutato in opzione e il tempo è più di una variable. For guida un investitore s di volatilità implicita e una discussione approfondita sulle opzioni, leggere volatilità implicita comprare basso e vendere alto, che dà una descrizione dettagliata del prezzo delle opzioni in base al volatility. In aggiunta implicita di fattori noti come il prezzo di mercato, di tasso di interesse, data di scadenza e prezzo di esercizio, la volatilità implicita è utilizzato nel calcolo un'opzione s premio IV può essere derivata da un modello come il Black Scholes Model. Home Education center ciò che è implicito Volatility. What è implicito Volatility. Implied volatilità IV è uno dei concetti più importanti per i commercianti di opzioni di capire per due ragioni: la prima, essa mostra come volatili il mercato potrebbe essere in futuro secondo luogo, la volatilità implicita può aiutare a calcolare probabilità Questa è una componente critica di opzioni di trading che può essere utile quando si cerca di determinare la probabilità di uno stock di raggiungere un prezzo specifico per un certo tempo Tenete presente che, mentre queste ragioni possono aiutare quando si prendono decisioni di trading, la volatilità implicita non fornisce una previsione rispetto alla direzione del mercato Anche se la volatilità implicita è visto come un importante pezzo di informazione, soprattutto è determinato utilizzando un modello di valutazione delle opzioni, che rende i dati di natura teorica vi è alcuna garanzia queste previsioni saranno correct. Understanding IV significa che è possibile inserire un commercio opzioni sapendo parere il mercato s ogni volta Troppi commercianti in modo non corretto tenta di utilizzare IV per trovare occasioni o over-gonfiato i valori, assumendo IV è troppo alta o troppo bassa Questa interpretazione si affaccia su un punto importante, tuttavia Opzioni commercio a certi livelli di volatilità implicita a causa di attività di mercato in altre parole, l'attività di mercato può aiutare a spiegare perché l'opzione è valutato in un certo modo Qui mostreremo come utilizzare volatilità implicita per migliorare il tuo trading In particolare, abbiamo ll definiamo volatilità implicita, spiegare il suo rapporto con la probabilità, e dimostrare come misura le probabilità di un successo trade. Historical vs implicita volatility. There sono molti diversi tipi di volatilità, ma opzioni commercianti tendono a concentrarsi sulla volatilità storica e implicita volatilità storica sia la deviazione standard annualizzata del passato stock movimenti dei prezzi Esso misura le variazioni dei prezzi giornalieri nel magazzino negli ultimi contrasto year. In, IV deriva dal prezzo di un'opzione s e mostra ciò che il mercato implica circa la volatilità del titolo s in futuro la volatilità implicita è uno dei sei ingressi utilizzati in un modello di opzioni di prezzo, ma è l'unico che non è direttamente osservabile nel mercato stesso IV può essere determinato solo conoscendo gli altri cinque variabili e risolvere per esso utilizzando un modello implicita agisce volatilità come surrogato critico per valore di opzione - più alto è il IV, il più alto è il più volume di trading opzione opzione premium. Since solito si verifica in at-the-money opzioni ATM, questi sono i contratti generalmente utilizzato per calcolare IV una volta che sappiamo il prezzo delle opzioni ATM, possiamo utilizzare un modello di opzioni di prezzo e un po 'di algebra per risolvere la questione volatility. Some implicita questo metodo, discutendo se l'uovo o la gallina viene prima Tuttavia, quando a capire il modo in cui le opzioni più pesantemente scambiato gli scioperi ATM tendono ad essere costosi, si può facilmente vedere la validità di questo approccio Se le opzioni sono liquidi allora il modello di solito non determinano i prezzi delle opzioni ATM, invece, l'offerta e la domanda diventano i produttori di forze motrici Molte volte mercato saranno smettere di usare un modello perché i suoi valori non possono tenere il passo con i cambiamenti in queste forze abbastanza veloce Quando è stato chiesto, che cosa è il vostro mercato per questa opzione il market maker può rispondere Che cosa siete disposti a pagare questo significa che tutti le operazioni in queste opzioni pesantemente scambiati sono ciò che sta definendo l'opzione s prezzo a partire da questa azione dei prezzi del mondo reale, quindi, si può ricavare la volatilità implicita utilizzando un modello di opzioni di prezzo quindi non sono i marcatori di mercato fissazione del prezzo o volatilità implicita it s ordine attuale flow. Implied volatilità come un trading di volatilità tool. Implied mostra parere il mercato s del titolo s potenziali mosse, ma doesn t direzione previsione Se la volatilità implicita è alta, il mercato pensa che il titolo ha un potenziale per il prezzo di grandi dimensioni oscillazioni in entrambe le direzioni, proprio a partire IV implica lo stock non si muoverà tanto da opzione expiration. To commercianti opzione, la volatilità implicita è più importante che la volatilità storica a causa fattori IV in tutte le aspettative del mercato Se, per esempio, l'azienda prevede di annunciare guadagni o si aspetta un importante sentenza del tribunale, questi eventi influenzeranno la volatilità implicita delle opzioni che scadono nello stesso mese la volatilità implicita aiuta a misurare quanto di un notizie impatto può avere sulla stock. How sottostante possono usare i commercianti opzione IV per rendere più informati la volatilità decisioni di trading implicita offre un modo oggettivo per testare le previsioni e identificare i punti di ingresso e di uscita con l'opzione s IV, è possibile calcolare un intervallo previsto - alta e bassa del magazzino per scadenza volatilità implicita ti dice se il mercato è d'accordo con la vostra prospettiva , che consente di misurare un commercio s rischio e il potenziale reward. Defining standard di deviation. First, let s definire la deviazione standard e come si riferisce alla volatilità implicita Poi abbiamo ll discutere di come deviazione standard può aiutare a impostare le future aspettative di un magazzino s alto potenziale e bassi prezzi - valori che possono aiutare a fare trading più informati decisions. To capire come implicita volatilità può essere utile, è necessario innanzitutto capire il più grande ipotesi fatta da persone che costruiscono modelli di prezzo la distribuzione statistica dei prezzi ci sono due tipi principali che sono usato, distribuzione normale o distribuzione lognormale l'immagine qui sotto è di distribuzione normale, a volte conosciuto come la campana curva per il suo aspetto Chiaramente affermato, distribuzione normale dà pari opportunità di prezzi che si verificano sopra o sotto la media che viene qui mostrato come 50 Noi stanno per utilizzare la distribuzione normale per semplicità s Tuttavia, è più comune per i partecipanti al mercato di utilizzare il lognormale variety. Why, si chiede Se consideriamo un magazzino ad un prezzo di 50, si potrebbe sostenere c'è la stessa probabilità che lo stock può aumentare o diminuire in futuro, tuttavia, il titolo può solo diminuire a zero, mentre può aumentare al di sopra di 100 Statisticamente parlando, poi, ci sono più risultati possibili al rialzo rispetto al lato negativo veicoli di investimento più normali funzionano in questo modo, che è il motivo per cui gli operatori di mercato tendono ad usare le distribuzioni lognormale all'interno del loro models. With prezzi che in mente, diamo s tornare alla curva a campana vedi Figura 1 una distribuzione normale dei dati significa maggior parte dei numeri in un insieme di dati sono vicini alla media, o valore medio, e relativamente pochi esempi sono ai due estremi in termini laico s, stock commerciali vicino al prezzo attuale e raramente fanno un estremo move. Let s assumere una commerci a 50 anni con una volatilità implicita del 20 per l'at-the-money opzioni ATM Statisticamente, IV è un proxy per la deviazione standard Se si assume una distribuzione normale dei prezzi, possiamo calcolare una mossa una deviazione standard di uno stock moltiplicando prezzo del titolo s dalla volatilità implicita delle opzioni at-the-money. Uno deviazione standard mossa 50 x 20 10. la prima deviazione standard è 10 sopra e sotto lo stock s prezzo corrente, il che significa che il suo range atteso normale è tra 40 e 60 formule statistiche standard implicano il titolo rimarrà all'interno di questo intervallo 68 del ora vedere volatilità Figura 1.All sono quotati su base annua salvo diverse disposizioni, il che significa che il mercato pensa lo stock sarebbe più probabile essere né inferiore a 40 o superiore a 60 alla fine di un anno le statistiche ci dicono anche lo stock sarebbe rimasta tra il 30 e 70 - due deviazioni standard 95 del tempo, inoltre sarebbe scambi tra 20 e 80 - tre deviazioni standard - 99 del tempo un altro modo per affermare questo è che c'è un 5 possibilità che il prezzo delle azioni sarebbe al di fuori degli intervalli per la secondo deviazione standard e solo 1 possibilità degli stessi per il terzo deviation. Keep standard nella mente questi numeri tutti riguardano un mondo teorico in realtà, ci sono occasioni in cui uno stock muove al di fuori degli intervalli indicati dalla terza deviazione standard, e possano sembrare ad accadere più spesso di quanto si potrebbe pensare questo significa deviazione standard non è un valido strumento da utilizzare durante la negoziazione non necessariamente come con qualsiasi modello, se spazzatura va in, garbage esce Se si utilizza errato volatilità implicita nel calcolo, i risultati potrebbero apparire come se un movimento al di là di una terza deviazione standard è comune, quando le statistiche ci dicono che non s di solito con quella dichiarazione di non responsabilità a parte, conoscendo il potenziale spostamento di uno stock che è implicato per prezzo l'opzione s è un pezzo importante di informazioni per tutta l'opzione traders. Standard deviazione per tempo specifico periods. Since don t sempre commerciare contratti di opzione di un anno, dobbiamo abbattere la prima gamma deviazione standard in modo che possa andare bene il nostro tempo desiderato periodo ad es giorni a sinistra fino alla scadenza la formula è . Nota che di solito è considerato più accurato per utilizzare il numero di giorni di negoziazione fino alla scadenza, invece di giorni di calendario Quindi ricordarsi di utilizzare 252 - il numero totale di giorni di negoziazione in un anno come un taglio corto, molti commercianti useranno 16, dal momento che si tratta di un numero intero quando la risoluzione per la radice quadrata di 256.Let s assumere abbiamo a che fare con un contratto di opzione di 30 giorni di calendario la prima deviazione standard sarebbe calcolato risultato as. A di 1 43 significa che il titolo è atteso per terminare tra il 48 e il 57 51 43 dopo 30 giorni 50 1 43 la figura 2 mostra i risultati per periodi di 30, 60 e 90 giorni di calendario più lungo è il periodo di tempo, l'aumento del potenziale per una più ampia azionari oscillazioni di prezzo Ricordate volatilità implicita del 10 sarà annualizzato, quindi si deve sempre calcolare il IV per le period. Does di tempo desiderato macinare numeri farvi nervoso Nessun problema, TradeKing ha una probabilità calcolatrice web-based in grado di fare la matematica per voi, ed è più accurata rispetto alla matematica semplice e veloce qui utilizzato Ora diamo s applicare questi concetti di base di due esempi che utilizzano fittizi magazzino XYZ. A magazzino s probabile di negoziazione range. Everyone vuole sapevano dove le loro azione può negoziare nel prossimo futuro Nessun commerciante sa con certezza se un titolo sta andando verso l'alto o verso il basso se non possiamo determinare la direzione , si può stimare un magazzino s trading range per un certo periodo di tempo con un certo grado di accuratezza Il seguente esempio, utilizzando TradeKing s calcolatore di probabilità, prende prezzi delle opzioni e dei loro IV per calcolare la deviazione standard tra oggi e di scadenza, 31 giorni di distanza vedere la figura 3.This strumento utilizza cinque dei sei ingressi di un opzioni di pricing modello di prezzo delle azioni, i giorni fino alla scadenza, volatilità implicita, tasso di interesse privo di rischio, ei dividendi una volta entrati il ​​simbolo di borsa e la scadenza di 31 giorni, la calcolatrice inserisce la corrente prezzo delle azioni 104 91, l'at-the-money implicita volatilità 24 38, il tasso d'interesse privo di rischio 3163, e il dividendo di 55 centesimi pagati inizio quarterly. Let s con la parte inferiore della schermata qui sopra le diverse deviazioni standard vengono visualizzati qui utilizzando una distribuzione lognormale primo, secondo e terzo muove vi è una possibilità 68 XYZ sarà tra 97 49 e 112 38, una probabilità del 95 sarà tra 90 81 e 120 66, e un 99 sarà tra 84 58 e 129 54 sulla la scadenza date. XYZ s primi limiti di deviazione standard possono poi essere immessi in alto a destra della calcolatrice come i prezzi prima e la seconda destinazione dopo si preme il pulsante Calcola, la probabilità di toccare verrà visualizzato per ogni prezzo Queste statistiche mostrano la probabilità di lo stock di colpire o di toccare i bersagli in qualsiasi momento prima della scadenza si noterà le probabilità alla Data futuro sono anche dato Queste sono le probabilità di XYZ finitura sopra, in mezzo, o al di sotto degli obiettivi sulle future expiration. As data si può vedere, la probabilità esposti mostrano XYZ è più probabile che finire tra il 97 49 e 112 38 68 28 che al di sopra del più alto prezzo obiettivo di 112 38 15 87 o al di sotto del più basso prezzo obiettivo di 97 49 15 85 C'è una possibilità leggermente migliore 02 di raggiungere la obiettivo a testa, perché questo modello utilizza una distribuzione lognormale in contrasto con la distribuzione normale di base trovato in Figura 1. Quando esaminare la probabilità di toccare, si noterà XYZ ha un 33 32 la possibilità di salire a 112 38 e un 30 21 possibilità di cadere a 97 49 la probabilità di esso di toccare i punti di destinazione è circa il doppio la probabilità di esso finire al di fuori di questo intervallo al futuro date. Using TradeKing s calcolatore di probabilità per analizzare un trade. Let s mettere queste teorie in azione e analizzare un breve chiamata diffondere questo è un mestiere a due gambe, dove una gamba è acquistato lunga e una gamba è venduto breve simultaneamente Tenete a mente, perché questa è una strategia di opzione multipla gamba comporta rischi aggiuntivi, più le commissioni, e possono comportare trattamenti fiscali complesse Be assicurarsi di consultare un professionista fiscale prima di entrare in questo position. When utilizzando out-of-the-money scioperi OTM, il call spread breve ha un neutro visione ribassista, perché questa strategia profitti se i commerci mercato laterale o scende a creare questa diffusione , vendere sciopero una chiamata OTM inferiore e acquistare un ulteriore invito OTM sciopero superiore dello stesso mese di scadenza Usando il nostro esempio precedente, con XYZ di negoziazione a 104 91, una breve call spread potrebbe essere costruito come follows. Sell uno XYZ di 31 giorni 110 chiamate a 1 50 Paghi uno XYZ di 31 giorni 115 chiamate a 0 40 credito totale 1 nome 10.Another per questa strategia è il credit spread chiamata, dal momento che la chiamata si ri vendere l'opzione breve ha un premio superiore a quello della chiamata si ri comprare il lungo l'opzione di credito è il massimo profitto per questa diffusione 1 10 la perdita massima o il rischio è limitato alla differenza tra gli attacchi meno il credito 115 110 1 10 3 90.The diffusione s punto di pareggio alla scadenza di 31 giorni è 111 10 lo sciopero più bassa, più il credito di 110 1 10 il vostro obiettivo è quello di mantenere il più del credito possibile, in modo che ciò accada, il titolo deve essere al di sotto dello sciopero inferiore alla scadenza come si può vedere, il successo di questo commercio si riduce in gran parte verso il basso per quanto bene a scegliere le prezzi di esercizio per aiutare ad analizzare gli attacchi di cui sopra, sia s usare TradeKing s Probability Calculator Nessun garanzie sono date utilizzando questo strumento, ma i dati che fornisce può essere helpful. In figura 4, tutti gli ingressi sono il stessa di prima, con l'eccezione dei prezzi obiettivo break-even la diffusione s Point 111 10 è in alto a destra prima prezzo obiettivo la sua più grande perdita di 3 90 si verifica se XYZ termina alla scadenza sopra dello sciopero superiore 115 dalla scadenza - il secondo target price. Sulla base di una volatilità implicita del 24 38, le probabilità alla Data futuro indicano la diffusione ha un 80 10 possibilità di finire al di sotto del più basso prezzo obiettivo 111 10 Questo è il nostro obiettivo, al fine di conservare almeno un centesimo del 1 10 di credito le probabilità di XYZ di finitura tra il punto di pareggio e lo sciopero alto 111 10 e 115 è 10 81, mentre la probabilità di XYZ, terminando a 115 o al di sopra del punto di perdita massima diffusione s è 9 09 in sintesi, le possibilità di avere un profitto di un centesimo o più sono 80 10 e le probabilità di avere una perdita di un centesimo o più sono 19 90 10 81 9 90.Although la diffusione s probabilità di un guadagno a scadenza è 80 10, c'è ancora un 41 59 possibilità XYZ toccherà il suo punto di pareggio 111 10 volte entro il 31 giorni sono passati Ciò significa in base a ciò che il mercato sta implicando la volatilità sarà in futuro, il call spread breve ha una relativamente alta probabilità di successo 80 10 Tuttavia, E 's anche probabile 41 59 probabilità questo commercio sarà un trading perdente ad una perdita per l'account ad un certo punto nel prossimo 31 days. Many commercianti credit spread di uscita quando il punto di pareggio viene colpito, ma questo esempio mostra la pazienza può pagare se si costruisce spread con probabilità simili Don t prendere questo come una raccomandazione su come il commercio si diffonde brevi, ma si spera che s un introito istruttiva sulle probabilità che potresti non avere mai calcolati before. In conclusion. Hopefully da ora avete una migliore sensazione per quanto utile volatilità implicita può essere nel tuo trading opzioni Non solo IV vi darà un senso di come volatilità del mercato può essere, in futuro, può anche aiutare a determinare la probabilità di un magazzino di raggiungere un prezzo specifico per un certo tempo può essere informazioni cruciali quando si ri scelta contratti opzioni specifiche per trade. Join TradeKing e Get 1.000 nel libero scambio Commission. Trade esente da commissioni quando si finanziare un nuovo account con 5.000 o più codice promozionale Usa FREE1000 Approfitta di basso costo, servizio altamente valutato e premiata piattaforma inizia today. Options comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori per ulteriori informazioni, si prega di consultare le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standard disponibili a prima di iniziare le opzioni di trading Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di time. Online Trading ha rischi inerenti a causa di tempi di risposta del sistema e di accesso che variano a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori un investitore dovrebbe comprendere questi ed ulteriori rischi prima di trading. 4 95 per azioni e opzioni compravendite on-line, aggiungere 65 centesimi per TradeKing contratto di opzione addebita un ulteriore 0 35 per contratto su alcuni prodotti su indici, se le tasse spese di cambio vedere le nostre FAQ per i dettagli TradeKing aggiunge 0 01 per azione sull'intero ordine per le azioni con prezzo a meno di 2 00 Vedi la nostra pagina commissioni e spese per commissioni su traffici di broker-assistita, gli stock a basso prezzo, si diffonde opzione, e altri titoli. I nuovi clienti possono beneficiare di questa offerta speciale, dopo l'apertura di un conto TradeKing con un minimo di 5.000 È necessario applicare per il commercio commissione libera offerta inserendo il codice promozionale FREE1000 all'apertura del conto nuovi account ricevono 1.000 nel credito commissione per azionari, ETF e opzioni compravendite eseguito entro 60 giorni di finanziamento del nuovo account il credito Commissione prende un giorno lavorativo dalla data di finanziamento da applicare per beneficiare di questa offerta, nuovi conti devono essere aperti entro il 12 31 2016 e finanziato con 5.000 o più entro 30 giorni di apertura del conto credito Commissione copre azionari, ETF e opzione ordini compreso il per contratto Commissione di esercitare e di assegnazione tasse ancora applicano non si riceverà un risarcimento in denaro per eventuali commissioni di libero scambio non utilizzati offerta non è trasferibile o cumulabile con altre offerte a nostra disposizione solo per gli ospiti e esclude i dipendenti di TradeKing Group, Inc. o delle sue affiliate, attuali TradeKing Securities, LLC titolari di conti e di nuovi titolari di conto che hanno mantenuto un conto con TradeKing Securities, LLC negli ultimi 30 giorni TradeKing possibile modificare o sospendere questa offerta in qualsiasi momento senza preavviso Il minimo fondi di 5.000 devono rimanere nel conto meno eventuali perdite commerciali per un minimo di 6 mesi o TradeKing possono addebitare il conto per il costo del denaro assegnato al conto offerta è valida per un solo account per cliente si possono verificare altre restrizioni Questo non è un'offerta o una sollecitazione in alcuna giurisdizione in cui non siamo autorizzati a fare business. 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