Trading Stock Option Per Reddito

Interessanti dicembre stock Opzioni per BAC By StockOptionsChannel, BNK Invest 6 Marzo 2017 12:12 124 Coerentemente, uno dei titoli più popolari persone entrare nella loro stock options lista a Stock Options canale è Bank of America Corp. (simbolo: BAC). Così questa settimana segnaliamo un interessante contratto di put, e un contratto di chiamata interessante, dalla scadenza di dicembre per BAC. Il contratto di mettere il nostro algoritmo YieldBoost identificato come particolarmente interessante, è al 20 sciopero, che ha una offerta al momento della scrittura di 69 centesimi. Raccolta che l'offerta, come il premio rappresenta un ritorno 3,5 contro il 20 dell'impegno, o un 4.4 tasso annualizzato di rendimento (a Stock Options Canale chiamiamo questo il YieldBoost). Vendere una put non dà un accesso investitore di BAC potenziale di rialzo il modo in cui le azioni che possiedono farebbe, perché il put venditore finisce solo per possedere azioni nello scenario in cui viene esercitato il contratto. Quindi, a meno che Bank of America Corp. vede le sue azioni declinano 20.4 e il contratto è esercitata (con conseguente base di costo di 19.31 dollari per azione prima di commissioni di intermediazione, sottraendo i 69 centesimi da 20), l'unico aspetto positivo di put venditore è da raccogliere che premio per il 4.4 tasso annualizzato di rendimento. Vale la pena prendere in considerazione, è che il annualizzato 4.4 cifra in realtà supera il 1,2 dividendo annualizzato pagato da Bank of America Corp. per 3,2, sulla base del prezzo attuale quota di 25.12. E tuttavia, se un investitore è stato quello di acquistare le azioni al prezzo di mercato in corso al fine di raccogliere il dividendo, vi è una maggiore svantaggio perché lo stock avrebbe dovuto perdere 20.41 per raggiungere il prezzo di 20 sciopero. Sempre importante quando si parla di dividendi è il fatto che, in generale, gli importi dei dividendi non sono sempre prevedibili e tendono a seguire gli alti e bassi di redditività in ogni azienda. Nel caso di Bank of America Corp. guardando il grafico storia dividendo per il BAC di seguito possono aiutare a giudicare se il più recente dei dividendi è destinato a proseguire, e, a sua volta se si tratta di un'aspettativa ragionevole aspettarsi un dividend yield annualizzato 1.2. Per quanto riguarda l'altro lato della catena dell'opzione, si evidenzia un contratto di chiamata di particolare interesse per la scadenza dicembre per gli azionisti di Bank of America Corp. (simbolo: BAC) che cercano di aumentare il loro reddito oltre il scorte 1.2 dividend yield annualizzato. Vendere la chiamata coperta al 27 sciopero e raccogliendo il premio in base al 1,61 offerta, annualizes ad un ulteriore 8,2 tasso di rendimento rispetto al prezzo corrente (questo è quello che noi di Stock Option Canale riferiamo come la YieldBoost), per un totale di 9,4 tasso annualizzato nello scenario in cui lo stock non si chiama via. Qualsiasi rialzo sopra 27 sarebbe persa se il titolo sale c'è e si chiama via, ma le azioni BAC avrebbe dovuto avanzare 7.4 dai livelli attuali per questo si verifichi, il che significa che nello scenario in cui lo stock è chiamato, l'azionista ha guadagnato un 13.9 tornare da questo livello di trading, in aggiunta a qualsiasi dividendi incassati prima che il titolo è stato chiamato. Il grafico seguente mostra il finale della storia di trading di dodici mesi per Bank of America Corp. evidenziando nel verde dove lo sciopero del 20 si trova rispetto a quella storia, ed evidenziando il 27 sciopero in rosso: Il grafico sopra, e la volatilità storica scorte, può essere una guida utile in combinazione con l'analisi fondamentale per giudicare se la vendita di dicembre ha messo o opzioni call evidenziato in questo articolo fornire un tasso di rendimento che rappresenta una buona ricompensa per i rischi. Si calcola il finale di volatilità di dodici mesi per Bank of America Corp. (considerando i prezzi delle azioni storiche ultimo giorno di negoziazione 251 BAC utilizzando i valori di chiusura, così come il prezzo di oggi di 25.12) per essere 27.Learn Come utilizzare Income Trading con Stock Option per profitto in qualsiasi commercio Condizione reddito è un sottoinsieme di opzioni di trading che è più avanzato rispetto alla base di call-acquistare-mettere-acquistare i mestieri, ma una volta che è padroneggiata, può fornire con coerenza, commerci affidabili indipendentemente da ciò che il mercato è facendo. In meno di 10 minuti, imparerete i diversi tipi di traffici di reddito, i rischi nei traffici, e perché li cambierei. Perché Income Trading è diverso maggior parte dei commercianti per iniziare la negoziazione direzionale. Potrebbe essere azioni, obbligazioni, futures, forex, o commodities-- speculazione finanziaria si verifica quando il denaro viene messo a rischio le scommesse su una certa direzione. La sua sia lungo o corto. Su o giù. Ma nel mercato delle opzioni, si cura non solo verso l'alto o verso il basso, ma la velocità e per quanto tempo. La capacità di strutturare il rischio intorno al concetto di quanto velocemente un titolo si muove è un sottoinsieme del trading noto come commercio di volatilità. In pratica, non vi è alcun modo per direzione separata e volatility-- ogni commercio avrà una combinazione di entrambi. commercio di reddito è un sottoinsieme del trading di volatilità che cerca di fare soldi se i soggiorni di fondo all'interno di un intervallo. Con Trading sul reddito, si profitto se il mercato doesnt muoversi più di tanto, e si perde se il sottostante fa una mossa enorme. Con il commercio di reddito, si sta giocando le probabilità. La volatilità del mercato. Se si riesce a capire come funziona volatilità e come è possibile strutturare commerci nel mercato delle opzioni per giocare contro questa volatilità, allora avete un buon margine. Due tipi di reddito Compravendite Opzioni reddito Compravendite possono essere suddivisi in due grandi categorie. Dovete prima reddito direzionale. Questo include le vendite parole, le vendite di chiamata, le vendite spread verticali e altre posizioni che comportano un elevato componente direzionale. C'è anche il reddito non direzionale. Un altro nome per questa serie di compravendite è commerci delta-neutrale. Questi commerci cercano di avere poca esposizione al movimento del mercato e invece cercare di trarre profitto dal premio di opzione decadimento nel tempo. In questo post si impara solo sulle tipologie non direzionali di reddito. Se si desidera ulteriori informazioni con il reddito direzionale, si può iniziare con la nostra guida per le chiamate coperte. I vantaggi di proventi da negoziazione voci sistematico. Il risultato di negoziazione richiede un minor numero di ingressi quando si entra in un mestiere. Questo significa che non dovete concentrarsi su essere nel giusto, non resta che concentrarsi sulla gestione del rischio. Bassa esposizione direzionale. Poiché la maggior parte commerci reddito sono vicino al delta-neutrale, non dovete preoccuparvi di fluttuazioni dei prezzi di mercato. In una mossa forte in un titolo sottostante o di mercato, ci saranno adeguamenti necessari, ma si verificano raramente. Selezione attivi coerente. No congetture è necessaria quando si tratta di selezione dei titoli. commercio di reddito si concentra sulle stesse attività più e over-- normalmente indici azionari, materie prime, e pochi altri titoli molto liquidi. Hedges Contro altre strategie. di trading con le opzioni di reddito può essere un ottimo complemento per altre strategie commerciali direzionali. Ad esempio, un professionista può commerciale reddito coppia con un trend following strategia. Se il mercato scoppia in una nuova tendenza, i mestieri di reddito saranno sottoperformare ma i commerci direzionali in modo significativo pagare. Se il mercato è super instabile e la strategia trend-following mantiene ottenere fermato fuori, i mestieri reddito sarà lì per attutire eventuali perdite. Basso impegno di tempo. selezione patrimoniale e le voci che scelgono può richiedere molto tempo in altri sistemi di trading. Perché quelli sono curati con il trading reddito, si ha più tempo a disposizione per altre cose. Il risultato di negoziazione è una grande opzione per coloro che hanno un lavoro a tempo pieno e non può commettere la massima attenzione ai mercati per tutta la giornata di trading. Il risultato di negoziazione è la speculazione Se siete alla ricerca di commercio di reddito come la bacchetta magica, si preparano ad essere deluso. Spesso, dopo l'utilizzo di opzioni per la leva finanziaria e la speculazione direzionale, molti commercianti passeranno alla negoziazione reddito, perché si pretende molto sentire come speculazione finanziaria. Ma ricordate che questo è speculazione finanziaria. Quando mettere sui commerci nel mercato delle opzioni che saranno esposti a rischi noti come i greci. Ogni esposizione è sorta una forma di speculazione finanziaria. compravendite reddito fare soldi quando i mercati sono rangebound o media-revert, in modo che quando mettere su questi traffici si sono essenzialmente speculando che il mercato rimarrà entro un certo intervallo per un periodo di tempo. I principali reddito Compravendite Anche se c'è abbondanza di permutazioni di traffici di reddito, tutti tendono verso tre strutture principali. Condor. Questo commercio ha senso quando l'inclinazione volatilità implicita è molto alta, quindi out of the money opzioni diventano una vendita. Vuoi saperne di più su Iron Condor Trading Prendi il ferro Condor Toolkit Qui. Farfalle. Questo commercio funziona quando volatilità realizzata continua a rimanere bassa, ma la volatilità skew non è più ripida. Calendari. Questo è il commercio reddito che ha un senso quando la volatilità implicita è molto bassa. Perché è lunga un'opzione indietro al mese, è l'unica struttura commerciale che è Vega lunga rete che significa che se la volatilità implicita sorge quindi il commercio beneficerà. The Big Tradeoff in Income Trading Il mercato delle opzioni è un mercato di rischio. In cambio di assunzione del rischio, si ottiene un premio. Con Delta commerci reddito neutri, si mette su una scommessa che il mercato sottostante solito muoversi più di tanto. Dove si perdono soldi è se il mercato soffia da una parte o dall'altra. In cambio di tale rischio, si prende un premio. Col passare del tempo, la posizione funziona più nella vostra favor-- più lungo è il mercato rimane in tale intervallo, più soldi si fanno. Quindi questo è il grande trade-- prendere un premio di assumersi il rischio bidirezionale. Come fare soldi con Compravendite reddito Esiste un principio fondamentale quando si tratta di traffici di reddito: Gestisci i tuoi Delta Fino agli Calci Theta In Il rischio principale che si ha è la breve gamma della posizione. Questo significa che qualsiasi movimento sfavorevole del sottostante aumenterà il vostro direzionale risk-- tuo delta - e non ci arriverà un punto nel tempo in cui questo rischio diventa troppo alto ed è necessario regolare la vostra posizione. Questo è noto come il commercio delta-band, in cui si dispone di una esposizione direzionale accettabile si è disposti ad avere, e se questo rischio diventa troppo grande a trovare modi per ridurre il valore assoluto di tale delta. Obiettivi con risultati di negoziazione come con qualsiasi altro insieme di strategie di trading, non c'è modo per allontanarsi dalla equazione riskreward e le probabilità. Se si desidera che i rendimenti più grandi nel vostro portafoglio, dovete essere disposti a mettere più rischio sul tavolo così come ridurre le probabilità di successo. Un trader più conservatore dovrebbe aspettare di fare tra il 3-5 al mese su mese vincenti, con pochissimi mesi di perdere. Se le regolazioni vengono eseguite correttamente e in modo proattivo, i mesi perdenti saranno nel peggiore dei casi pareggio. Fare il passo successivo Income Trading serve come una componente importante delle nostre strategie commerciali a Iwo, e la sua perché il nostro servizio Trading Premium ha avuto tanto successo. Scopri come si può battere il mercato senza temporizzazione del mercato in questo video di presentazione speciale. Clicca qui per Watch. One delle strategie migliori economico nel mondo E 'iniziato come una sfida per trovare un sistema di trading vincente. Si è rivelato essere uno dei migliori strategie di reddito in tutto il mondo. Dal luglio 2012 al gennaio 2013, ho messo la mia strategia istante di reddito attraverso un beta test come la gente oltre a ProfitableTrading guardato oltre la mia spalla. I risultati sono stati anche meglio di quanto mi aspettassi. Ho aiutato i lettori generare migliaia di dollari in reddito sul mio modo di un tasso di 84 vittoria. Ecco come ho fatto. La mia strategia di reddito istantaneo permette agli investitori di fare una delle due cose: o guadagnare grandi quantità di reddito. o comprare titoli di alta qualità, con uno sconto profondo. In entrambi i casi, il suo solito una win-win. La sua non è per tutti, ma penso che la sua uno dei più intelligenti, più alta la percentuale, strategie vincenti nel mondo finanziario. Si tratta di vendita mette in sottovalutato. le scorte di alta qualità. Per ricapitolare, opzioni put danno agli investitori il diritto - ma non l'obbligo - di vendere un titolo ad un determinato prezzo prima di una determinata data. Vendere una put ci obbliga ad acquistare tale stock dal put compratore se si scende al di sotto di un determinato prezzo (l'opzione s prezzo di esercizio). Quando accettiamo tale obbligo, riceviamo denaro. o istantaneo reddito, in anticipo (noto come un premio). La mia strategia istante di reddito non è più in fase di test. Sei settimane fa, ho iniziato l'invio di un commercio istante di reddito ogni Mercoledì a un gruppo di investitori. Weve già ha chiuso due mestieri, e in entrambi i casi, abbiamo generato reddito senza l'acquisto di una singola parte delle azione. Ancora meglio, ogni singolo commercio Ive consigliata è attualmente scambiato sopra del loro prezzo di esercizio. Mi aspetto che la maggior parte, se non tutte, le opzioni Ive consigliato per scadere senza valore, il che significa che manteniamo il premio come puro profitto. Nel peggiore dei casi, mi potrebbe essere richiesto di acquistare azioni di una società Id piacerebbe possedere comunque. e con uno sconto profondo. Ricordate, per ogni contratto di put si vende, potrebbe essere necessario per l'acquisto di 100 azioni del titolo sottostante. Per mostrare come gli investitori stanno approfittando della mia strategia di reddito immediato, ecco un esempio di libero scambio nel mio portafoglio. Il 6 marzo, ho raccomandato i lettori vendono il 26 aprile mette su Questcor Pharmaceuticals (Nadaq: QCOR) per un premio di 1,30. Quello è un put che scade il 20 aprile e paga i venditori un premio 1,30 per azione, o 130 per contratto (il contratto è per 100 azioni). Se le azioni di QCOR commercio sotto il 26, il 20 aprile, ben essere azionisti in base al costo di 24.70 una quota (26-1,30). Per avviare questo commercio, la maggior parte dei broker richiedono un piccolo deposito sul tuo conto, molto simile a un acconto su una casa. Di solito gestisce circa 20 dell'importo gli costerebbe di acquistare 100 azioni al prezzo d'esercizio, che in questo caso sarebbe 26. Questo commercio QCOR richiederebbe un deposito di margine di circa 520 per contratto vendute (2.610.020). Che il denaro verrà restituito se l'opzione scade senza valore, o andrà verso l'acquisto di azioni. Quando ho venduto la put, le azioni sono state scambiate a circa 30, quindi la nostra base 24.70 costo rappresentato uno sconto del 17,7. QCOR anche messo in mostra un rapporto interessante in avanti prezzo-utili (PE) al di sotto di 6. Im più che confortevole possedere il titolo, ma con la vendita di put, raccolgo reddito immediato, senza dover acquistare azioni a titolo definitivo. Azione da intraprendere --gt Il suo stato tre settimane da quando ho raccomandato che il commercio, e la sua facendo bene. QCOR avrebbe bisogno di cadere 18,6 nei prossimi 17 giorni di negoziazione prima che avremmo dovuto comprare, o essere messo, le azioni. Se l'opzione scade senza valore, mer raccogliere 130 in istante di reddito per ogni 520 mettere da parte. Quello è un ritorno di 25 su un commercio che è durato 44 giorni. Se siamo in grado di ripetere un simile commercio ogni 44 giorni, Mer guadagnano un ritorno 207 sul nostro capitale in 12 mesi. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Tutti i diritti riservati. I punti di vista e le opinioni espresse nel presente documento sono i punti di vista e le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di The NASDAQ OMX Group, Inc. How a Opzioni di Commercio per il reddito Qualche settimana fa ho scritto un articolo su un modo per negoziare le opzioni, invece di azioni, ETF8217s e Futures mercati. Molti commercianti inviati via email dopo che ho scritto questo articolo e mi ha chiesto come il commercio opzioni per generare reddito. Prima di iniziare a discutere le diverse tecniche di produzione di reddito che il lavoro se usato correttamente, voglio fare in modo di evitare una tecnica particolare che sta vendendo opzioni nudi. Perché è la vendita di opzioni nudo non è una tecnica ideale per generare opzioni di reddito vendita di opzioni nudo è l'opposto di quello opzioni speculatori fanno tutti i giorni. Invece di essere sul lato che specula sulla direzione del mercato, il venditore opzione deve preoccuparsi di tempo di decadimento e dove il mercato non andrà invece. Per la maggior parte dei principianti, specialmente quelli who8217ve avevano scorte di negoziazione poco successo o altre attività, vendita di opzioni può apparire come una tecnica utile, il commerciante si assume che se la posizione va contro di loro, si può semplicemente liquidare rapidamente il commercio e andare via dalla perdita, in modo simile a come funziona con compravendita di azioni o con qualsiasi tipo di negoziazione del mercato. la vendita di opzioni è molto diversa, in teoria, poi in realtà Purtroppo, chiunque who8217s ha avuto una notevole esperienza con le opzioni, soprattutto sul lato del venditore vi dirà che le opzioni sono molto diverso da scorte e molti principianti don8217t capire che cosa GAMMA o perché it8217s così importante per capire, soprattutto se siete quello who8217s vendita delle opzioni. Per dirla in termini semplici, GAMMA è la misura della variazione delle opzioni Delta. Il Delta è l'importo o la percentuale dell'opzione si muove per ogni dollaro lo stock si muove, e lo dice al GAMMA DELTA quanto velocemente per aumentare o diminuire. Il gamma option8217s è una misura della velocità di variazione del suo delta. Ad esempio, consente di dire magazzino ABC è scambiato a 42 dollari e le opzioni di chiamata 45 dollari è venduto per 3,00 e assumere la DELTA è 0,5 e la GAMMA è 0.4 Se lo stock si muove su di circa il 10 per cento, il delta aumenterà di circa il 15 e andrà da 0,65, la quantità it8217s aumentata è determinata dalla GAMMA. Se la GAMMA è bassa, la DELTA può aumentare solo da 8 e se il GAMMA è alto, allora il DELTA può aumentare di 20. Quindi la GAMMA è ciò che dice al DELTA quanto per andare verso l'alto o verso il basso e GAMMA può davvero salire davvero veloce quando i mercati si stanno muovendo verso l'alto o volatilità è fortemente in aumento. Lasciate che vi faccia un esempio di qualcosa che in realtà è successo a me quando ero un broker di futures su diversi anni fa. Ho avuto un cliente che era un principiante e vendevo chiamate gas naturale, sono stati molto lontano dal denaro e le probabilità di mercato raggiungendo quel livello era estremamente improbabile. Io di solito lasciare che i clienti scrivono le chiamate libere o put se fossero realisticamente andando davvero lontano dal denaro e questo era il caso qui. Queste opzioni sono stati venduti per circa 300,00 premio per contratto e al meglio della mia memoria, il venditore aveva solo circa 5 contratti che egli è stato breve, quindi il rischio non sembra molto grande. Un giorno, il mercato del gas naturale è esplosa e in apertura di quel giorno, ogni opzione che è stata venduta per 300,00 premio valeva circa 17.000 a 18.500 per contratto (in media). Non c'era tempo di uscire da queste opzioni durante la notte e in fondo non c'era modo per ridurre il rischio della posizione e questo è qualcosa che potrebbe accadere a scorte se guadagno sono male o per praticamente qualsiasi merce. Così don8217t sentire che si può evitare quello che è successo a me, attraverso gli asset o mercati diversi. Le opzioni erano ancora molto lontano dall'essere in denaro, quindi l'aumento è stato in gran parte il valore del tempo, tuttavia, la GAMMA sull'opzione maggiore diverse centinaia di volte in modo da prima che il movimento quando il gas naturale avrebbe una mossa 1 l'opzione aumenterebbe di circa il .1 e dopo lo spostamento e aumentare la volatilità, ogni aumento di 1 azione di gas naturale aumenterebbe l'opzione da 0,9. That8217s il potere di GAMMA e qualcosa si dovrebbe essere consapevoli di. Se volete sapere cosa è successo al cliente ha dichiarato fallimento e ho lasciato il cerino in mano per circa 80.000 quando è stato tutto detto e fatto. Mi ricordo di prendere la mia moglie per il medico che era incinta del nostro secondo figlio più tardi quel giorno e pensare a me stesso che avrei potuto comprare il suo nuovo marchio Porsche con i soldi ho perso oggi. (Questo è stato circa 11 anni fa) That8217s una storia vera, e questo è il motivo per cui la vendita di opzioni libere è descritto da operatori professionali come camminare su per le scale e cadere, perché ciò che di solito accade è il commerciante vince circa 8 volte su 10 e si rompe anche il 9 ° tempo e la 10a volta il commerciante perde tutto quello che ha guadagnato i primi 9 volte. Così ricordare quando le opzioni di vendita che il Delta doesn8217t rimarrà costante, aumenta in base al GAMMA e that8217s ciò che è necessario concentrarsi su. Posso vendere opzioni per generare reddito in modo sicuro Ora che ho avuto quella storia fuori del mio sistema, mi permetta di introdurre a voi alcuni modi operatori professionali in realtà il commercio opzioni per reddito. La prima e la base per tutte queste strategie è un credit spread, che è un metodo semplice di vendere una chiamata e di acquistare uno più economico nello stesso mese di calendario, uno con un prezzo di esercizio INFERIORE e mantenendo la differenza o il credito o, in alternativa, acquistare una put e vendita di una put più economico, uno con un prezzo di esercizio LOWER e mantenendo la differenza tra i due. Il motivo per cui si acquista l'opzione più economica è quella di proteggersi da quello che è successo un paio di paragrafi di cui sopra con l'esempio Gas Natural ho fornito. In caso di vendita di credito si diffonde per generare reddito costante, it8217s migliore per vendere un'opzione che abbastanza vicino al denaro e comprare uno that8217s più fuori i soldi, in questo modo, l'opzione che vendere sarà un premio più elevato, ma allo stesso tempo farà ancora in gran parte il valore del tempo. Ci sono decine di caratteristiche che si devono prendere in considerazione quando si inizia spread creditizi di generare opzioni di proventi da negoziazione coerenti e nel prossimo articolo parlerò di alcuni di questi fattori o caratteristiche e se ti è piaciuto questo articolo, e-mail noi e farci sapere supportmarketgeeks Avere un grande giorno di Roger Scott anziani Trainer Geeks mercato